noviembre 22, 2022
El movimiento ESG comienza a impactar a las aseguradoras
En octubre, Munich Reinsurance Co., la reaseguradora más grande del mundo, anunció nuevas políticas más estrictas para invertir y suscribir proyectos de petróleo y gas, lo que generó elogios de los activistas ambientales.
Munich RE ha dicho en su sitio web que a partir de abril de 2023 no invertirá ni asegurará proyectos que involucren nuevos campos de petróleo y gas o nueva infraestructura petrolera intermedia.
Como parte de su campaña Asegure nuestro futuro, Munich Re dijo que su medida para restringir lo que suscribiría en función de la preocupación por el clima fue "un paso significativo y una señal clara para el mercado global de seguros".
En los últimos años, las aseguradoras han estado ajustando cada vez más sus suscripciones y restringiendo sus políticas de inversión para excluir industrias contaminantes, aunque a menudo no han cumplido con las demandas de los activistas. Pero excluir ciertas industrias de sus carteras de suscripción o inversión es solo una parte de una campaña más amplia y agresiva para cambiar la toma de decisiones corporativas y transformarla en función de un nuevo conjunto de pautas éticas.
Ambiental, Social y de Gobernanza (ESG)
No son solo los activistas los que están obligando a las compañías de seguros a alinear sus políticas de suscripción e inversión con los ideales que anulan las decisiones basadas únicamente en el rendimiento financiero de la inversión.
Según la consultora PwC (anteriormente Price Waterhouse y Coopers & Lybrand), los desarrollos regulatorios están obligando a las aseguradoras a reorientar sus metas y objetivos teniendo en cuenta las necesidades ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).
Los requisitos de divulgación climática de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC, por sus siglas en inglés), que se publicó como propuesta en marzo, tienen como objetivo abordar las crecientes demandas de los inversores para comprender qué están haciendo las empresas para gestionar los riesgos del cambio climático y la transición a una economía baja en carbono. .
Aunque las aseguradoras están esperando orientación más específica de la SEC sobre algunos temas de la propuesta, se enfrentan a un cambio de las divulgaciones voluntarias existentes de riesgos relacionados con el clima a requisitos obligatorios que potencialmente conllevan una mayor responsabilidad legal.
Además, la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC) publicó una encuesta actualizada de divulgación de riesgos climáticos en abril. Las preguntas de la encuesta se alinean casi por completo con el marco del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD). Esto dará como resultado un cambio significativo hacia las divulgaciones alineadas con TCFD para las aseguradoras de EE. UU., lo que obligará a las aseguradoras a pensar en el cambio climático en múltiples facetas de su negocio y confrontar cómo lo abordan.
Las aseguradoras necesitan una estrategia ESG enfocada, dice consultor
Como resultado, una estrategia ESG formal y claramente definida ya no es opcional, según PwC. Las partes interesadas clave no solo quieren explicaciones de cómo las aseguradoras están abordando el problema, dice PwC, según su encuesta de las principales aseguradoras mundiales, sino que también las están exigiendo formalmente.
- 25% de aseguradoras globales nos dijo que "comprender las regulaciones y directrices relacionadas con ESG" es el principal desafío para impulsar su agenda de ESG, seguido de "comprender cuál es la mejor manera de actuar sobre ESG" (17%) y "hacer coincidir las iniciativas de ESG con las necesidades del cliente". ” (15%).
- 49% de los directores ejecutivos de seguros dicen que su compañía no tiene la capacidad de medir sus emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) en la actualidad, a pesar de la propuesta de la SEC de nuevos requisitos de divulgación climática. 85% de las aseguradoras globales creen que ESG afectará todas las funciones de su negocio. Identificaron las inversiones como el área de mayor impacto (encuestados 91%), seguidas por el riesgo y la auditoría interna (90%) y la suscripción (88%).
- Las aseguradoras globales nos dicen que el principal impulsor de su búsqueda de ESG es "minimizar el impacto del cambio climático" (26%), "ganar una mejor reputación como empresa" (11%) y "minimizar el riesgo" (11%).
Sin embargo, PwC dice que de los "tres pilares de ESG", como los define, solo 35% de las aseguradoras globales están "significativamente enfocadas" en los tres. Sí, hay tres y el entorno es solo uno:
Pilar ambiental: clima
- Mitigar los riesgos del cambio climático (62%).
- Cumple con las expectativas del cliente (61%).
- Impulsar la innovación de productos/servicios (54%).
- Satisfacer las demandas de los inversores (51%).
Pilar social: construyendo confianza
- El 69% de los directores ejecutivos de seguros globales nos dice que están extremadamente o muy preocupados por el impacto de la desigualdad social en su capacidad para atraer y retener habilidades clave.
- 49% de los directores ejecutivos de seguros globales nos dicen que están extremadamente o muy preocupados por el impacto de la desigualdad social en su capacidad para vender productos y servicios.
- Aumentar el valor de los accionistas es una de las principales prioridades en todas las regiones, mientras que la creación de una sociedad más justa es un impulsor principal exclusivamente en Europa.
Pilar de la gobernanza: incentivos
ESG exige acciones y comportamientos organizacionales responsables, incluida la transparencia, y una ética comercial bien entendida y comunicada claramente, así como el reconocimiento de que los diversos puntos de vista conducen a decisiones más informadas. PwC dice que los transportistas aún tienen mucho camino por recorrer en esta área.
Menos de la mitad de las empresas del FTSE 100 han vinculado la remuneración de los ejecutivos a las medidas ESG y el progreso ha sido aún más lento en la cadena de mando. Esto representa una excelente oportunidad para que las aerolíneas integren los objetivos ESG en toda la organización y aumenten el compromiso de los empleados con los mismos, según PwC.